一、期货分析软件行情回顾与后市展望
粗钢产量调控政策逐步落地 铁矿石价格短期或偏弱运行
6 月 19 日,铁矿石期货主力合约 2409 震荡偏弱,开盘震荡运行,午盘震荡回落,收报 824.0 元/吨,跌 0.36%。
粗钢产量调控政策逐步落地 铁矿石价格短期或偏弱运行
1.1 现货市场动态与技术面走势:
现货市场:6 月 19 日,主要铁矿石外盘报价环比前一交易日持平,青岛港主要品位铁矿石早间价格涨跌互现,环比前一交易日早间-4 至+5 元/吨。具体来看,青岛港 61.5%PB 粉价格环比上涨 1 元/吨至 824 元/吨,高品矿中,65%卡粉与PB粉价差走扩(环比+2 元/吨),62.5%PB 块与 PB 粉价差走扩(环比+2 元/吨),低品矿中,60.5%金布巴粉与 PB 粉价差收窄(环比+1 元/吨),56.5%超特粉与PB粉价差走扩(环比-5 元/吨)。
技术面:铁矿石 2409 合约日线 KDJ 指标继续上行;铁矿石2409 日线MACD指标绿柱连续 6 个交易日有所收窄。
1.2 后市展望:
消息面上,6 月 17 日,福建省工信厅发布文件,指导2024 年粗钢产量调控任务工作。根据文件,今年粗钢产量调控工作以不超过批复产能的85%为考核目标上限,那么在此前提下,2024 年全年粗钢产量上限为3057.875 万吨,对比2023年全年粗钢产量 3405.57 万吨,减少 347.665 万吨,减幅为10.21%。
分解开来,根据统计局数据,2024 年 1-5 月粗钢产量为 1435.7 万吨,那么福建省6-12月粗钢产量需控制在 1622.175 万吨即可,也就是月均 231 万吨,较今年1-5 月份月均减少 55 万吨,降幅 19.29%。
基本面上,需求端,钢材五大品种产量调头回升,库存再度累积,表需已连续 4 周有所下滑,然而近端的日均铁水产量、高炉产能利用率与开工率三大指标却明显反弹回升并创下年内新高,前期悲观的需求预期被打破,铁矿需求依然有支撑。
供应方面,最新一期澳巴发运量增长而到港量有所回落,但从最近4周的发运情况推算,预计未来几周的到港仍将有所增长,铁矿石供应依然较为宽松。港口库存整体依然处于高位,后续是否能够进入去库阶段,还要看需求的增长能否持续。淡季来临,钢厂维持按需补库状态,进口矿可用天数环比下滑了1天至19 天,创下年内新低,因此部分钢厂补库动力或将有所提高。
整体来看,各地粗钢产量调控政策近期或将逐步落地,需求减量之下,原料端价格承压,预计近期矿价偏弱运行。